ATR (Average True Range)
L'indicateur de référence pour mesurer la volatilité : il indique de combien un actif bouge en moyenne par bougie, sans rien dire de la direction.
L'ATR (Average True Range, ou moyenne des vraies amplitudes) a été introduit en 1978 par J. Welles Wilder, également créateur du RSI et de l'ADX. Contrairement à la plupart des indicateurs, il ne cherche pas à prédire la direction du prix : il mesure uniquement l'ampleur moyenne des mouvements, c'est-à-dire la volatilité.
C'est un outil essentiel de gestion du risque : il sert à placer des stops à distance raisonnable, à dimensionner les positions et à comparer l'agitation de différents actifs ou de différentes périodes.
Comment il se calcule
Pour chaque bougie, on calcule d'abord la « vraie amplitude » (True Range) : la plus grande des trois distances entre le plus haut et le plus bas du jour, entre le plus haut et la clôture précédente, et entre le plus bas et la clôture précédente. Cette définition permet d'intégrer les gaps d'ouverture, qu'une simple amplitude haut-bas ignorerait. L'ATR est ensuite la moyenne lissée de ces vraies amplitudes sur N bougies : 14 par défaut dans Screener.Trading, la valeur choisie par Wilder.
L'ATR s'exprime dans l'unité de prix de l'actif : un ATR de 500 sur le Bitcoin signifie que le cours bouge en moyenne de 500 $ par bougie sur l'unité de temps considérée.
Comment l'interpréter
- ATR élevé : marché agité, mouvements amples : stops plus larges et positions plus petites s'imposent.
- ATR faible : marché calme, souvent en consolidation : les phases de faible ATR précèdent fréquemment des expansions de volatilité.
- Stops en multiples d'ATR : placer un stop à 1,5 ou 2 ATR du prix d'entrée est une pratique répandue pour laisser respirer la position.
- Comparaison dans le temps : un ATR qui grimpe pendant une chute traduit une panique croissante ; un ATR qui s'affaisse en tendance signale un mouvement qui se calme.
Deux limites à garder en tête : l'ATR est absolu, pas relatif : un ATR de 2 € sur une action à 20 € représente 10 % de volatilité, mais 0,2 % sur une action à 1 000 €. Comparer des actifs entre eux exige donc de rapporter l'ATR au prix. Et comme il est borné au passé, il ne prédit pas les chocs de volatilité, il les constate.
Dans le screener
Exemples de règles réalisables dans Screener.Trading : « ATR au-dessus d'une valeur fixe en D1 » pour ne garder que les actifs suffisamment volatils pour votre style de trading ; « ATR en dessous de sa valeur d'il y a 10 bougies » pour détecter les compressions de volatilité qui précèdent souvent les cassures. L'ATR se compare à une valeur fixe, à lui-même dans le passé, ou à d'autres indicateurs.
En multi-timeframes, l'ATR sert aussi de filtre de contexte : par exemple, chercher des signaux d'entrée en H1 uniquement sur les actifs dont l'ATR journalier reste contenu, pour éviter les valeurs en pleine tourmente. C'est un excellent complément aux screeners directionnels construits sur RSI, MACD ou moyennes mobiles.
Utilisez l'ATR pour calibrer vos stops plutôt que pour chercher des signaux : un stop à 1,5-2 ATR sous l'entrée s'adapte automatiquement à la volatilité de chaque actif.
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Questions fréquentes
Pour aller plus loin
- FonctionnalitéLe screener multi-indicateurs et multi-timeframesCombinez indicateurs techniques, unités de temps et opérateurs de comparaison pour ne garder que les actifs qui correspondent exactement à votre stratégie.
- FonctionnalitéL'outil de backtesting intégré à vos screenersDes backtests construits sur vos screeners : entrées, sorties, frais et métriques complètes pour juger une stratégie sur des chiffres plutôt qu'une intuition.
- FonctionnalitéLe paper trading : apprenez en conditions réelles, sans le risquePassez des ordres, gérez des positions et suivez votre P&L sur des comptes 100 % virtuels : la pratique du trading, sans engager d'argent réel.
- IndicateurBandes de BollingerUne enveloppe de volatilité autour d'une moyenne mobile : les bandes s'écartent quand le marché s'agite et se resserrent quand il se calme.
- IndicateurADX (Average Directional Index)L'indicateur qui répond à la question préalable à toutes les autres : y a-t-il une tendance ? Ses lignes +DI et -DI en précisent ensuite le sens.
- IndicateurMoyenne mobile simple (SMA)L'indicateur de tendance le plus ancien et le plus utilisé : une moyenne des dernières clôtures qui lisse le bruit du marché et sert de repère dynamique.
- IndicateurPrix : la donnée de base de toute analyse techniqueAvant tout indicateur, il y a le prix. Clôture, ouverture, plus haut et plus bas de chaque bougie sont les briques élémentaires de vos règles de screener.
- GlossaireStop lossLe stop loss est un niveau de sortie automatique en perte, fixé avant l'entrée en position, qui limite le risque de chaque trade à un montant décidé à l'avance.
- GlossaireTaille de positionLa taille de position est la part du capital engagée sur un trade, calibrée pour que la perte en cas de stop touché reste une fraction contrôlée du compte.
- GlossaireRatio risque/rendementLe ratio risque/rendement compare le gain visé d'un trade à la perte acceptée, et détermine avec le taux de réussite si une stratégie a une espérance positive.
- GuideCréer son premier screener, pas à pasComment transformer une idée de stratégie en règles objectives, choisir le bon univers d'actifs, lire les résultats d'un scan et itérer jusqu'à obtenir une liste d'opportunités vraiment exploitable.
- GuideBacktester une stratégie de trading, pas à pasAvant de risquer un euro, rejouez votre stratégie sur l'historique : configuration du backtest, lecture des métriques clés et pièges de la sur-optimisation.