Bandes de Bollinger
Une enveloppe de volatilité autour d'une moyenne mobile : les bandes s'écartent quand le marché s'agite et se resserrent quand il se calme.
Les bandes de Bollinger ont été créées au début des années 1980 par John Bollinger, analyste financier américain. Leur intuition fondatrice : un canal de prix ne devrait pas être figé, mais s'adapter à la volatilité du moment. Les bandes encadrent donc le prix à une distance qui se dilate dans les marchés agités et se contracte dans les marchés calmes.
Elles servent à la fois d'outil de mesure de la volatilité, de repère de cherté relative du prix, et de détecteur de compressions annonciatrices de mouvements : le fameux « squeeze ».
Comment elles se calculent
L'indicateur trace trois lignes, calculées par défaut dans Screener.Trading sur 20 périodes avec 2 écarts-types : les réglages d'origine de John Bollinger :
- La bande médiane : une moyenne mobile simple sur 20 bougies.
- La bande supérieure : la médiane plus 2 fois l'écart-type des clôtures sur la même période.
- La bande inférieure : la médiane moins 2 fois ce même écart-type.
L'écart-type mesure la dispersion des prix autour de leur moyenne : plus les clôtures récentes sont dispersées, plus les bandes s'écartent. Statistiquement, une large majorité des clôtures se situe à l'intérieur des bandes : c'est ce qui rend les sorties de bandes remarquables.
Comment les interpréter
- Squeeze : des bandes qui se resserrent fortement signalent une volatilité comprimée : un mouvement directionnel suit souvent, sans que les bandes n'en indiquent le sens.
- Retour à la moyenne : en range, un prix collé à la bande supérieure est relativement cher, un prix sur la bande inférieure relativement bon marché ; le prix tend à revenir vers la médiane.
- Walking the band : en tendance forte, le prix peut « marcher » le long d'une bande pendant des semaines : toucher la bande n'est alors pas un signal de retournement.
- Clôture hors bande : rare et significative, elle traduit un mouvement statistiquement extrême, à interpréter selon le contexte de tendance.
La limite principale : les bandes décrivent la volatilité, pas la direction. Le même signal (prix sur la bande inférieure) peut être une opportunité d'achat en range et un piège en tendance baissière. John Bollinger lui-même recommande de les combiner avec des indicateurs non corrélés.
Dans le screener
Les trois bandes (supérieure, médiane, inférieure) sont accessibles individuellement dans les règles de Screener.Trading. Exemples concrets : « clôture en dessous de la bande inférieure en D1 » pour lister les excès baissiers ; « clôture au-dessus de la bande supérieure en H4 » pour détecter les cassures en force ; « clôture au-dessus de la bande médiane en D1 » comme filtre de biais haussier.
En multi-timeframes, vous pouvez par exemple chercher un excès court terme dans un contexte porteur : clôture H1 sous la bande inférieure H1, mais clôture journalière au-dessus de la SMA 200. Associées à un RSI en survente, les bandes composent des screeners de retour à la moyenne particulièrement lisibles.
Toucher une bande n'est pas un signal en soi : en tendance forte, le prix longe la bande sans se retourner. Vérifiez toujours le contexte de tendance avant d'interpréter un contact de bande.
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Questions fréquentes
Pour aller plus loin
- FonctionnalitéLe screener multi-indicateurs et multi-timeframesCombinez indicateurs techniques, unités de temps et opérateurs de comparaison pour ne garder que les actifs qui correspondent exactement à votre stratégie.
- FonctionnalitéL'outil de backtesting intégré à vos screenersDes backtests construits sur vos screeners : entrées, sorties, frais et métriques complètes pour juger une stratégie sur des chiffres plutôt qu'une intuition.
- IndicateurMoyenne mobile simple (SMA)L'indicateur de tendance le plus ancien et le plus utilisé : une moyenne des dernières clôtures qui lisse le bruit du marché et sert de repère dynamique.
- IndicateurATR (Average True Range)L'indicateur de référence pour mesurer la volatilité : il indique de combien un actif bouge en moyenne par bougie, sans rien dire de la direction.
- IndicateurRSI (Relative Strength Index)L'oscillateur de momentum le plus populaire : il borne la force du mouvement entre 0 et 100 et signale les excès d'achat et de vente.
- IndicateurOscillateur stochastiqueUn oscillateur borné qui mesure où clôture le prix par rapport à ses extrêmes récents : proche des plus hauts, le marché est fort ; proche des plus bas, il est faible.
- GlossaireBande de Bollinger supérieureLa bande de Bollinger supérieure se situe à deux écarts-types au-dessus de la moyenne mobile simple sur 20 périodes et matérialise la zone haute de volatilité du prix.
- GlossaireBande de Bollinger inférieureLa bande de Bollinger inférieure se situe à deux écarts-types en dessous de la moyenne mobile simple sur 20 périodes et matérialise la zone basse de volatilité du prix.
- GlossaireUnité de temps (timeframe)L'unité de temps, ou timeframe, est la durée que représente chaque bougie d'un graphique (d'une minute à plusieurs mois) et conditionne l'horizon de l'analyse.
- GuideCréer son premier screener, pas à pasComment transformer une idée de stratégie en règles objectives, choisir le bon univers d'actifs, lire les résultats d'un scan et itérer jusqu'à obtenir une liste d'opportunités vraiment exploitable.
- GuideBacktester une stratégie de trading, pas à pasAvant de risquer un euro, rejouez votre stratégie sur l'historique : configuration du backtest, lecture des métriques clés et pièges de la sur-optimisation.