Ratio risque/rendement
Le ratio risque/rendement compare le gain visé d'un trade à la perte acceptée, et détermine avec le taux de réussite si une stratégie a une espérance positive.
Le ratio risque/rendement (risk/reward, souvent noté R:R) se calcule avant d'entrer en position : distance de l'entrée à l'objectif divisée par la distance de l'entrée au stop loss. Un trade acheté à 100 avec un stop à 95 et un objectif à 115 présente un ratio de 1 pour 3 : on risque 5 pour espérer 15. Le trade lui-même n'a pas besoin d'être gagnant souvent pour que la stratégie gagne : c'est tout l'intérêt de cette mesure.
Le lien mathématique avec le taux de réussite
Ratio et taux de réussite forment un couple indissociable : le taux de réussite d'équilibre vaut 1 / (1 + R), où R est le ratio risque/rendement. À 1 pour 1, il faut gagner plus d'une fois sur deux ; à 1 pour 2, environ 34 % suffisent ; à 1 pour 3, 25 %. Chercher un meilleur ratio éloigne l'objectif et fait mécaniquement baisser le taux de réussite : l'équilibre entre les deux est propre à chaque stratégie. Le backtest de Screener.Trading permet précisément de mesurer ce couple sur données historiques avant de risquer quoi que ce soit.
Calculez toujours le ratio à partir de niveaux techniques réels (stop et objectif justifiés), pas l'inverse : décréter un objectif pour obtenir un « beau » ratio ne change rien aux probabilités.
Pour aller plus loin
- FonctionnalitéL'outil de backtesting intégré à vos screenersDes backtests construits sur vos screeners : entrées, sorties, frais et métriques complètes pour juger une stratégie sur des chiffres plutôt qu'une intuition.
- FonctionnalitéLe paper trading : apprenez en conditions réelles, sans le risquePassez des ordres, gérez des positions et suivez votre P&L sur des comptes 100 % virtuels : la pratique du trading, sans engager d'argent réel.
- GlossaireTaux de réussite (win rate)Le taux de réussite est le pourcentage de trades gagnants sur l'ensemble des trades d'une stratégie, à interpréter conjointement avec le ratio gain moyen / perte moyenne.
- GlossaireStop lossLe stop loss est un niveau de sortie automatique en perte, fixé avant l'entrée en position, qui limite le risque de chaque trade à un montant décidé à l'avance.
- GlossaireTake profitLe take profit est un niveau de sortie automatique en gain, fixé avant l'entrée en position, qui concrétise le profit lorsque le prix atteint l'objectif visé.
- GlossaireTaille de positionLa taille de position est la part du capital engagée sur un trade, calibrée pour que la perte en cas de stop touché reste une fraction contrôlée du compte.
- GuideBacktester une stratégie de trading, pas à pasAvant de risquer un euro, rejouez votre stratégie sur l'historique : configuration du backtest, lecture des métriques clés et pièges de la sur-optimisation.