Profit factor
Le profit factor est le rapport entre la somme des gains bruts et la somme des pertes brutes d'une stratégie : au-dessus de 1, la stratégie est profitable.
Le profit factor condense la rentabilité d'une stratégie en un seul chiffre : la somme de tous les gains divisée par la valeur absolue de la somme de toutes les pertes. Un profit factor de 1 signifie que gains et pertes s'équilibrent exactement ; en dessous, la stratégie détruit du capital ; au-dessus, elle en crée. Un profit factor de 1,8 se lit ainsi : pour chaque euro perdu sur les trades perdants, la stratégie a gagné 1,80 € sur les trades gagnants.
Interprétation et pièges
En pratique, un profit factor durablement entre 1,5 et 2 est généralement considéré comme sain ; des valeurs très élevées sur un backtest doivent éveiller la méfiance : elles trahissent souvent un échantillon trop petit, une période trop favorable ou du sur-ajustement. Le profit factor complète bien le taux de réussite, car il intègre l'asymétrie des gains et des pertes que celui-ci ignore. Dans Screener.Trading, chaque backtest de screener affiche le profit factor de la stratégie testée aux côtés du taux de réussite et du drawdown maximum.
Comparez le profit factor sur plusieurs périodes et plusieurs univers d'actifs : une stratégie robuste garde un profit factor supérieur à 1 hors de sa période d'optimisation.
Pour aller plus loin
- FonctionnalitéL'outil de backtesting intégré à vos screenersDes backtests construits sur vos screeners : entrées, sorties, frais et métriques complètes pour juger une stratégie sur des chiffres plutôt qu'une intuition.
- GlossaireTaux de réussite (win rate)Le taux de réussite est le pourcentage de trades gagnants sur l'ensemble des trades d'une stratégie, à interpréter conjointement avec le ratio gain moyen / perte moyenne.
- GlossairePnL (profit and loss)Le PnL (profit and loss) est le résultat financier d'une position ou d'un portefeuille, décomposé en PnL réalisé sur les positions clôturées et PnL latent sur les positions ouvertes.
- GlossaireDrawdown maximumLe drawdown maximum est la plus forte baisse subie par la courbe d'équité entre un plus haut et le creux qui l'a suivi, exprimée en pourcentage du capital.
- GuideBacktester une stratégie de trading, pas à pasAvant de risquer un euro, rejouez votre stratégie sur l'historique : configuration du backtest, lecture des métriques clés et pièges de la sur-optimisation.