VWAP (Volume Weighted Average Price)
La moyenne qui pèse chaque prix par le volume échangé : le VWAP indique le prix moyen réellement payé par le marché et sert de référence aux intervenants institutionnels.
Le VWAP (Volume Weighted Average Price, ou prix moyen pondéré par les volumes) est né dans les salles de marché institutionnelles : c'est la référence utilisée pour évaluer la qualité d'exécution des gros ordres. Contrairement à une moyenne mobile classique, qui traite toutes les bougies de la même façon, le VWAP donne plus de poids aux prix où de gros volumes ont changé de mains. Il représente donc le prix moyen réellement payé par l'ensemble des intervenants.
Pour le trader particulier, c'est un repère de valeur : au-dessus du VWAP, l'acheteur moyen de la période est gagnant ; en dessous, il est perdant. Cette asymétrie influence le comportement du marché autour de la ligne.
Comment il se calcule
Pour chaque bougie, on calcule un prix typique (la moyenne du plus haut, du plus bas et de la clôture), que l'on multiplie par le volume de la bougie. Le VWAP est la somme cumulée de ces montants divisée par la somme cumulée des volumes. Autrement dit : le total des capitaux échangés divisé par le total des titres échangés : le prix moyen d'exécution du marché. Le VWAP n'a pas de paramètre de période à régler : il se cumule depuis le début de sa période de référence, classiquement la séance en cours.
Cette construction cumulative le distingue des moyennes mobiles : en début de période il réagit vivement, puis il s'inertise à mesure que les volumes s'accumulent.
Comment l'interpréter
- Prix au-dessus du VWAP : les acheteurs de la période sont en moyenne gagnants : biais intraday haussier.
- Prix en dessous du VWAP : biais baissier : les rebonds vers le VWAP servent souvent de zones de vente.
- Support/résistance dynamique : le prix revient fréquemment tester le VWAP, où les intervenants institutionnels évaluent leurs exécutions.
- Écart au VWAP : un prix très éloigné de son VWAP est statistiquement étiré et revient souvent vers lui.
Sa limite découle de sa nature : le VWAP est avant tout un outil intraday. Sur les unités de temps longues, son cumul le rend très inerte, et sa pertinence dépend de la qualité des volumes disponibles : excellente sur la crypto et les actions, plus indirecte sur le forex, où les volumes sont ceux des plateformes et non du marché global.
Dans le screener
Exemples de règles réalisables dans Screener.Trading : « clôture au-dessus du VWAP en M15 » pour ne garder que les actifs en biais haussier intraday ; « clôture en dessous du VWAP en H1 depuis plusieurs bougies » pour identifier les valeurs sous pression vendeuse persistante. Le VWAP se compare au prix, à une valeur ou à d'autres indicateurs, comme n'importe quelle ligne.
En multi-timeframes, une combinaison courante consiste à filtrer la tendance de fond en journalier (clôture au-dessus de la SMA 200) puis à chercher en intraday les actifs qui reprennent leur VWAP à la hausse : un signe que le flux de la séance repasse à l'achat dans un contexte porteur.
Le VWAP est surtout pertinent en intraday : privilégiez les unités de temps courtes (1 minute à 1 heure) pour vos règles VWAP, et laissez les moyennes mobiles gérer les horizons longs.
Arrêtez de scroller des graphiques pendant des heures
Définissez vos règles une fois, le screener surveille les marchés pour vous.
Inscrivez-vous à la liste d'attente pour un accès anticipé
Questions fréquentes
Pour aller plus loin
- FonctionnalitéLe screener multi-indicateurs et multi-timeframesCombinez indicateurs techniques, unités de temps et opérateurs de comparaison pour ne garder que les actifs qui correspondent exactement à votre stratégie.
- FonctionnalitéDes graphiques pensés pour l'analyse technique13 indicateurs superposables, des outils de dessin complets et des annotations qui vous attendent à chaque retour sur un symbole.
- IndicateurVolumeLe carburant des mouvements de prix : le volume révèle la conviction derrière chaque bougie et distingue les cassures solides des faux départs.
- IndicateurPrix : la donnée de base de toute analyse techniqueAvant tout indicateur, il y a le prix. Clôture, ouverture, plus haut et plus bas de chaque bougie sont les briques élémentaires de vos règles de screener.
- IndicateurMoyenne mobile simple (SMA)L'indicateur de tendance le plus ancien et le plus utilisé : une moyenne des dernières clôtures qui lisse le bruit du marché et sert de repère dynamique.
- IndicateurMoyenne mobile exponentielle (EMA)Une moyenne mobile qui donne plus de poids aux bougies récentes : elle colle mieux au prix que la SMA et réagit plus tôt aux changements de tendance.
- GlossaireUnité de temps (timeframe)L'unité de temps, ou timeframe, est la durée que représente chaque bougie d'un graphique (d'une minute à plusieurs mois) et conditionne l'horizon de l'analyse.
- GlossaireAnalyse multi-timeframeL'analyse multi-timeframe consiste à étudier un même actif sur plusieurs unités de temps, typiquement une unité longue pour la tendance et une unité courte pour le timing.
- GuideCréer son premier screener, pas à pasComment transformer une idée de stratégie en règles objectives, choisir le bon univers d'actifs, lire les résultats d'un scan et itérer jusqu'à obtenir une liste d'opportunités vraiment exploitable.
- GuideDébuter le trading : le guide completTout ce qu'il faut comprendre avant de passer votre premier ordre : lire un graphique, choisir votre style, utiliser les bons indicateurs, gérer le risque, et vous entraîner sans risquer un euro.